Dana Obligasi Panduan Lengkap

Dana Obligasi: Panduan Lengkap

Masa ketidakpastian besar yang kita alami dalam beberapa bulan terakhir, antara fase pascapandemi dan perang antara Rusia dan Ukraina, telah sangat mempengaruhi cara melakukan investasi dan kecenderungan risiko investor individu : menunggu gambaran global untuk menjadi lebih jelas , banyak yang mempertimbangkan hipotesis untuk sementara menyisihkan investasi hasil tinggi demi operasi yang kurang berani seperti, misalnya, pembelian obligasi , yang selalu dianggap sebagai salah satu bentuk investasi teraman dan kurang tunduk pada volatilitas pasar.

Dana obligasi: apa itu dan bagaimana cara kerjanya

Mereka yang tidak terlalu terbiasa dengan dunia investasi keuangan mungkin berpikir bahwa obligasi dan dana obligasi sebenarnya adalah hal yang sama, tetapi sebenarnya tidak. Obligasi , sering disebut sebagai ” obligasi “, adalah instrumen keuangan yang sangat luas di antara badan publik, Negara – dalam hal ini disebut Obligasi Pemerintah – atau perusahaan swasta untuk menemukan likuiditas di pasar: pada saat jatuh tempo, yang dapat bervariasi tergantung pada jenis instrumen, penerbit berjanji untuk mengembalikan jumlah yang diterima, ditambah bunga. Dana obligasi , di sisi lain, adalah reksa dana investasi dan oleh karena itu mereka adalah instrumen di mana SGRs(Perusahaan Pengelola Aset) mengumpulkan sejumlah penabung dan menginvestasikannya sebagai aset tunggal dalam aset keuangan, dalam hal ini obligasi. Untuk pelanggan, keuntungannya terletak pada kemungkinan diversifikasi investasi bahkan dalam menghadapi pengurangan modal : dengan mendistribusikan kembali risiko, nasib investasi seseorang tidak tergantung secara eksklusif pada keamanan tunggal seperti yang terjadi, namun, ketika membeli tertentu obligasi.

Baca Juga:  Jenis Bank Investasi

Jenis reksa dana obligasi

Kita telah melihat apa itu dana obligasi, tetapi untuk memahami perbedaannya, kita perlu memahami manfaat dari berbagai jenis dana. Dana investasi obligasi berbeda satu sama lain dalam beberapa karakteristik seperti:

  • mata uang : meskipun banyak dana obligasi berinvestasi dalam euro, mereka yang memilih dolar atau yen jauh dari langka, dan nilai tukar dapat mempengaruhi pengembalian portofolio obligasi dengan mengikisnya (atau memaksimalkannya, tentu saja) bahkan secara signifikan.
  • jatuh tempo surat berharga : bisa jangka pendek (yaitu kurang dari dua tahun) atau jangka panjang, akibatnya pilihan produk tentu juga harus memperhitungkan tren inflasi.
  • wilayah geografis dan jenis penerbit: obligasi seperti BTP , oleh karena itu diterbitkan oleh negara Italia, akan mengekspos pelanggan dana tersebut pada risiko yang lebih moderat daripada obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian atau perusahaan dari negara berkembang;
  • peringkat : yaitu kelayakan kredit yang dinikmati oleh perusahaan yang menerbitkan sekuritas, dan yang sangat sering dikaitkan secara langsung dengan potensi pengembalian.

Aspek lain yang perlu dipertimbangkan untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang instrumen ini adalah bahwa dana obligasi – kecuali yang campuran – tidak dapat membeli saham tetapi harus menginvestasikan aset penjamin emisi secara eksklusif dalam obligasi dan uang tunai, bahkan jika Eksposur diizinkan ( terbatas pada 10% dari aset) dalam saham yang berasal dari konversi beberapa obligasi dan dengan syarat bahwa mereka dijual sesegera mungkin.

Baca Juga:  Mengapa Emas Merupakan Investasi Terbaik Di Dunia Saat Ini

Akhirnya, diskusi terpisah harus dilakukan untuk reksa dana obligasi dengan kupon : ini adalah dana yang menawarkan pembayaran berkala kepada pemegang saham, seperti yang terjadi pada obligasi klasik. Ini adalah peluang yang menarik bagi mereka yang ingin dapat mengandalkan “penghasilan tambahan” atau mencari likuiditas, tetapi kita tidak boleh lupa bahwa produk jenis ini sering disertai dengan biaya manajemen yang sangat besar yang pada kenyataannya berisiko meniadakan. yang saya peroleh.

Pengembalian dan risiko dana obligasi

Hasil dana obligasi diberikan oleh perbedaan antara harga beli dan harga jual obligasi yang membentuk dana itu sendiri: dalam kebanyakan kasus ini adalah persentase yang agak rendah dan hampir tidak dapat dibandingkan dengan dana ekuitas, tetapi mereka memiliki keuntungan dari menjadi kurang tunduk pada volatilitas pasar dan karena itu lebih stabil. Secara alami, tingkat bunga sekuritas individu yang membentuk dana juga mempengaruhi keuntungan akhir: tingkat variabel, tentu saja lebih berisiko, dalam kondisi yang menguntungkan dapat menghasilkan beberapa persepuluh poin persentase lebih banyak, tetapi tingkat bunga tetap dapat melindungi investasi. dari setiap fluktuasi pasar.

Terlepas dari kenaikan baru-baru ini dalam imbal hasil dana obligasi , untuk menilai potensinya dengan tepat, ada baiknya untuk fokus pada dua aspek yang sangat signifikan dan berisiko: mata uang dan peringkat . Mengenai poin pertama, karena investor Italia membayar bagiannya dalam euro, tak perlu dikatakan bahwa obligasi dalam mata uang asing juga terkena risiko nilai tukar, dengan kemungkinan nyata bahwa suku bunga akan mengikis sebagian dari hasil .

Baca Juga:  Berinvestasi dalam saham: panduan lengkap

Di sisi lain, sehubungan dengan peringkat penerbit, skor rendah umumnya terkait dengan hasil yang lebih tinggi tetapi, dalam menghadapi kinerja yang signifikan, kemungkinan penerbit gagal membayar pembayaran bunga atau tidak dapat melakukan pengembalian dana akhir. meningkat.

Karena karakteristiknya, mereka yang melihat obligasi sering mencari investasi modal yang terjamin , mampu mengamankan tabungan dan menghadapi masa ketidakpastian dengan ketenangan. Namun, pasar saat ini menawarkan berbagai solusi alternatif yang, jika ditempatkan secara strategis dalam portofolio yang terdiversifikasi, dapat menghasilkan pengembalian yang menarik dengan tetap menghormati selera risiko investor individu. Jika Anda mencari investasi yang dibuat khusus untuk Anda , andalkan saran profesional Moneyfarm , dan mulailah menggunakan tabungan Anda dengan baik dengan mengisi formulir online tanpa kewajiban.

Biaya dan biaya dana obligasi

Biaya berlangganan, pengeluaran tahunan, biaya kinerja : ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan saat memilih investasi, karena terkadang permainan mungkin tidak sepadan dengan lilinnya. Seperti semua produk keuangan, dana obligasi juga selalu disertai dengan KIID , sebuah dokumen yang merangkum karakteristik instrumen dan melaporkan biaya yang umumnya mengacu pada 3 kategori utama:

  • Biaya masuk : ini dibayarkan pada saat berlangganan, tetapi dalam kebanyakan kasus, perusahaan manajemen menawarkan pelanggan mereka kemungkinan untuk berlangganan dana secara gratis.
  • Biaya manajemen : ini sebenarnya adalah “remunerasi” yang diterima manajer karena telah mengelola modal pelanggan dan telah memilih kelas aset untuk diinvestasikan. Tentu saja, biaya pengelolaan dana obligasi lebih rendah daripada dana ekuitas, yang lebih rumit untuk dikelola.
  • Biaya keluar: ini dibebankan kepada investor yang memutuskan untuk menarik modalnya sebelum jatuh tempo, dan karena itu harus membayar semacam “penalti”.
Baca Juga:  Berinvestasi dalam komoditas: panduan lengkap

Tergantung pada jenis produk yang dipilih, ada risiko bahwa biaya akan mengurangi pengembalian: inilah mengapa di Moneyfarm kami memilih ETF yang, selain menawarkan serangkaian keuntungan seperti likuiditas dan transparansi yang ekstrem, juga memiliki keuntungan untuk dimiliki. TER yang jauh lebih rendah , mulai dari 0,15% yang diinvestasikan untuk ETF yang melacak indeks obligasi hingga 0,20% untuk ETF yang melacak ekuitas.

Prakiraan Dana Obligasi: Mana yang Terbaik untuk 2022?

Meskipun peramalan dana obligasi cukup rumit, kita bisa mendapatkan gambaran umum tentang produk yang saat ini tampaknya menawarkan kinerja paling menarik.

Obligasi berindeks inflasi

Bagi mereka yang beroperasi di pasar, inflasi merupakan parameter yang sangat relevan, karena trennya dapat menentukan berhasil tidaknya suatu investasi, terutama jika merupakan investasi jangka panjang. Ketika melebihi tingkat tertentu, inflasi dapat mengakibatkan imbal hasil obligasi jatuh atau bahkan dibatalkan, menjadikannya kesepakatan yang buruk. Dalam perspektif ini, obligasi terkait inflasi tampaknya menjadi solusi yang menarik, karena mereka menghubungkan pokok obligasi dan bunga dengan inflasi, melindungi investor dari dampak negatif . Dalam hal ini, kupon dan penggantian dapat meningkat jika skenario inflasi terjadi.

Obligasi yang dapat dikonversi

Seperti dapat dilihat dari namanya yang agak jelas, obligasi konversi adalah produk yang dapat dikonversi menjadi saham: sambil memberikan bunga yang lebih rendah daripada obligasi tradisional, mereka menawarkan keuntungan kepada investor untuk dapat menjadi pemegang saham perusahaan di lain waktu, setelah “menguji tanah” dan menyentuh potensinya. Sebaliknya, jika tujuannya adalah untuk menerima bunga berkala, lebih baik memilih obligasi yang menawarkan pengembalian yang lebih baik.

Ikatan hijau

Fokus pada keberlanjutan juga tampaknya baik untuk pasar, dan produk seperti obligasi hijau terus menjadi sangat menarik bagi berbagai investor. Apa yang disebut investasi “hijau”, artinya mereka menghormati prinsip-prinsip obligasi hijau yang diidentifikasi oleh ICMA, mencatatkan pengembalian yang menarik dan tren pertumbuhan tampaknya ditakdirkan untuk terus berlanjut.

Baca Juga:  Berinvestasi dalam emas

Obligasi hasil tinggi

Cukup mengamati tren dana obligasi untuk menyadari bahwa produk hasil tinggi terus memiliki prospek pengembalian yang baik , tetapi tidak semua orang tahu apa itu. Obligasi high-yeld adalah mereka yang diperingkat oleh lembaga pemeringkat dengan peringkat di bawah BBB- , berbeda dengan obligasi investment grade yang memiliki peringkat lebih tinggi. Karena kekhasannya, obligasi dengan imbal hasil tinggi seringkali memiliki jatuh tempo yang pendek karena investor cenderung tidak meminjamkan uang kepada emiten dengan risiko gagal bayar yang tinggi, tetapi risiko inilah yang membuat mereka berpotensi lebih menguntungkan daripada produk lain.

ETF obligasi

Pada keseimbangan, ETF obligasi tetap menjadi salah satu solusi yang paling menarik dan, menurut kami, seimbang saat ini di pasar keuangan, dan bukan hanya karena biaya rendah yang telah kita bahas di paragraf sebelumnya. Seperti yang sering kita katakan, salah satu keuntungan utama ETF terletak pada kemungkinan diversifikasi , elemen penting dalam meminimalkan risiko kredit (yaitu kemungkinan default penerbit). Selain itu, karena ETF obligasi diperdagangkan di bursa, mereka dapat dibeli atau dijual kapan saja, jadi mereka adalah instrumen yang sangat likuid.

Kesimpulan

Tidak ada investasi yang benar atau salah secara apriori, dan dana obligasi dapat menjadi pilihan yang menguntungkan bagi banyak penabung yang, meskipun tidak ingin terlalu mengekspos diri mereka pada risiko, ingin menggunakan modal mereka dengan baik alih-alih meninggalkannya di rekening giro ( pilihan yang dapat merugikan Anda ). Yang membuat perbedaan adalah bagaimana produk tunggal cocok dengan strategi keseluruhan , yang juga harus memperhitungkan aset lain untuk membangun portofolio yang seimbang dan terdiversifikasi secara efektif. Jika Anda mencari solusi yang dibuat khusus untuk investasi Anda tetapi Anda tidak tahu harus mulai dari mana, andalkan saran profesional Moneyfarm dengan mengisi formulir online tanpa kewajiban.

Baca Juga:  Investasi Jangka Pendek Panduan Lengkap

Pertanyaan yang sering muncul

Apa perbedaan antara obligasi dan dana obligasi?
Obligasi adalah instrumen keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan untuk meningkatkan likuiditas, yang dapat dibeli secara individual, sedangkan dana obligasi adalah reksa dana investasi yang dikelola oleh SGR (Perusahaan Pengelola Tabungan), yang menyatukan sejumlah penabung dan menginvestasikannya sebagai warisan yang unik.

Apa peringkatnya?
Peringkat adalah kelayakan kredit yang dinikmati oleh perusahaan yang menerbitkan sekuritas seperti, misalnya, obligasi, dan dihitung menurut parameter tertentu oleh lembaga tertentu (lembaga pemeringkat).

Apakah ETF obligasi menguntungkan?
Pada keseimbangan, ETF obligasi tetap menjadi salah satu solusi paling menarik di pasar keuangan: mereka memiliki biaya rendah, merupakan instrumen yang sangat likuid dan menawarkan peluang bagus untuk diversifikasi portofolio.