Investasi Jangka Pendek Panduan Lengkap

Ketika kita berbicara tentang transaksi keuangan, kita sering berfokus pada investasi jangka panjang karena cakrawala waktu yang panjang memungkinkan kita untuk mengurangi risiko dan memaksimalkan peluang pengembalian, tetapi tidak semua orang memiliki kemungkinan untuk mengikat sebagian aset mereka untuk waktu yang lama . Untungnya, saat ini ada beberapa produk di pasar yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan mereka yang mencari investasi jangka pendek dan berisiko rendah : produk-produk ini, meskipun tidak menawarkan pengembalian yang sangat tinggi, dapat menjadi solusi yang menarik jika dikelola secara efektif, dengan menggunakan saran. profesional.

Menginvestasikan uang dalam jangka pendek: apa artinya?

Sebelum membahas manfaat masing-masing produk, adalah tepat untuk mengklarifikasi apa artinya menginvestasikan uang dalam jangka pendek dan parameter apa yang harus dipertimbangkan ketika membuat pilihan jenis ini. Dalam jargon keuangan, ketika kita berbicara tentang investasi jangka pendek, kita merujuk pada operasi dengan cakrawala waktu yang sangat terbatas, yang melibatkan penggunaan uang dalam suatu produk dengan jangka waktu tidak lebih dari 18 bulan . Umumnya, jenis investasi ini menjawab kebutuhan mereka yang tidak memiliki uang dalam jumlah besar dan tidak ingin meninggalkannya di rekening giro – sebuah kesalahan, sayangnya, masih sangat umum dan yang sebenarnya menggerus modal – tetapi ingin menempatkan mereka untuk digunakan dengan baik tanpa risiko.

Ketika mengevaluasi investasi jangka pendek kecil, ada dua aspek yang lebih penting daripada yang lain: likuiditas , yaitu kemampuan untuk menjual dengan mudah dan mendapatkan uang Anda kembali dengan cepat, dan keamanan , yang ditawarkan misalnya oleh produk modal yang dijamin.

Di mana dan bagaimana berinvestasi dalam jangka pendek pada 2022?

Sekarang mari kita ke inti masalah, meninjau produk yang memungkinkan untuk menginvestasikan uang dalam jangka pendek . Tentu saja, ikhtisar ini tidak termasuk investasi real estat : menurut sifatnya, mereka adalah operasi yang memerlukan rentang waktu yang agak lama – dibutuhkan beberapa bulan untuk membeli dan menjual sebanyak mungkin – dan mereka tidak menawarkan jaminan apa pun atas keuntungan akhir dan, akibatnya , atas keberhasilan ‘investasi.

Obligasi tabungan pos

Protagonis mutlak dari Delapan Puluh dan Sembilan Puluh, obligasi tabungan pos terus menikmati beberapa keberhasilan di antara penabung kecil dan sepenuhnya termasuk dalam kategori produk yang paling dihargai oleh subjek dengan keengganan yang nyata terhadap risiko. Obligasi tabungan pos diterbitkan oleh Cassa Depositi e Prestiti SpA dan dijamin oleh Negara Italia, oleh karena itu tidak ada risiko kehilangan modal yang diinvestasikan , mereka tidak memiliki biaya berlangganan atau penggantian, dan menikmati pajak bersubsidi sebesar 12,50% (terhadap 26% dari sebagian besar investasi keuangan).

Dalam menghadapi keamanan seperti itu, tentu saja obligasi tabungan pos menawarkan pengembalian yang agak rendah , terutama jika Anda memutuskan untuk meminta pelunasan modal sebelum batas waktu. Faktanya, kita tidak boleh lupa bahwa ini adalah instrumen yang dirancang untuk investasi jangka panjang, dan oleh karena itu menawarkan kinerja maksimum dalam jangka menengah-panjang : tidak berinvestasi sebelumnya berisiko melepaskan bahkan keuntungan yang sudah kecil.

BOT (Surat Perbendaharaan Biasa)

BOT adalah sekuritas utang publik yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan yang durasinya dapat bervariasi dari 3 hingga 12 bulan: oleh karena itu, BOT merupakan instrumen yang dirancang untuk mereka yang membutuhkan likuiditas jangka pendek dan ingin memanfaatkan jaminan yang ditawarkan oleh Negara Italia. Juga dalam hal ini imbal hasil yang jauh dari yang ditawarkan oleh produk yang lebih berisiko dan lebih kompleks , dan dihitung menurut spread isu , yaitu selisih antara modal yang dibayarkan pada saat berlangganan dan nilai nominal yang dicapai oleh sekuritas pada tenggat waktunya. . Meskipun dianggap sebagai salah satu bentuk investasi teraman, BOT – serta semua bentuk investasi serupa –mereka juga dapat memenuhi hampir nol atau, lebih buruk lagi, pengembalian negatif , mengurangi margin keuntungan seminimal mungkin dan oleh karena itu berisiko untuk membatalkan investasi.

Sertifikat deposito

Sedikit diketahui dan tersebar luas di Italia, sertifikat deposito dapat dianggap sebagai “versi perbankan” obligasi tabungan pos karena mereka adalah bentuk deposito berjangka yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk penggantian modal dan bunga terkait setelah kadaluwarsa. tercapai. Sertifikat deposito memiliki durasi variabel dari 2 sampai 5 tahun dan, dalam banyak kasus, pada saat berlangganan, investor dapat memilih metode pembayaran bunga (pada saat jatuh tempo atau melalui kupon berkala) dan jenis tingkat bunga ( tetap, variabel, meningkat dll …). Namun, pengembaliannya agak terbatas dan sepenuhnya sebanding dengan yang ditawarkan oleh obligasi tabungan pos, dengan perbedaan bahwasertifikat deposito tidak menikmati perpajakan preferensial : pada keseimbangan, oleh karena itu, tidak mengherankan bahwa instrumen ini tidak terlalu populer.

Perjanjian pembelian kembali

Mereka yang mencari investasi jangka pendek pasti akan menemukan Perjanjian Pembelian Kembali (PCT ) yang menarik, kontrak yang agak aneh di mana Bank menjual sejumlah sekuritas kepada pembeli dengan imbalan sejumlah uang, dan berjanji untuk membeli kembali sekuritas tersebut pada tanggal yang ditetapkan. Umumnya jangka waktu ini sangat singkat, rata-rata dari 1 sampai 3 bulan , dan pengembaliannya terdiri dari selisih antara nilai surat berharga pada saat ditetapkan dan harga yang ditawarkan bank untuk membelinya kembali pada saat jatuh tempo. .

Obligasi tertutup

Obligasi tertutup adalah inovasi yang cukup baru di Italia, karena baru diperkenalkan pada tahun 2005 dalam keputusan daya saing. Mereka berbeda dari obligasi bank biasa karena, dalam hal kebangkrutan bank penerbit – suatu kemungkinan yang dianggap jauh oleh banyak orang, tetapi sejarah baru-baru ini mengajarkan kepada kita bahwa itu adalah risiko nyata – adalah mungkin untuk memulihkan sebagian dari aset bank itu sendiri. yang dimaksudkan khusus untuk tujuan ini, sehingga memastikan penggantian.

Dana pasar uang

Reksa dana pasar uang – sering juga disebut sebagai “dana likuiditas” karena likuiditas tinggi yang menjadi ciri mereka – adalah bentuk tertentu dari reksa dana , yaitu, skema investasi kolektif yang “menggabungkan kekuatan ”Dari banyak penabung, meningkatkan modal mereka dan menginvestasikannya kembali dengan tujuan menghasilkan keuntungan. Secara khusus, dana pasar uang dipandang sebagai penyedia penting pembiayaan jangka pendek untuk ekonomi riil dan merupakan pilihan yang cukup aman, sambil menawarkan pengembalian terbatas.

Perdagangan CFD

Dalam artikel ini kami mulai dari asumsi bahwa mereka yang tertarik untuk menginvestasikan uang dalam jangka pendek harus memilih produk dengan hasil rendah, tetapi ini tidak selalu terjadi: di mare magnum investasi keuangan ada instrumen yang ditandai dengan terbatas cakrawala waktu dan pengembalian yang konsisten, tentu saja, mereka datang dengan risiko yang sama tinggi. Ini adalah kasus perdagangan CFD , yaitu perdagangan kontrak perbedaan melalui instrumen derivatif yang memungkinkan Anda untuk beroperasi pada pergerakan harga pasar di masa depan tanpa harus memiliki aset dasar. Ini adalah produk yang sangat berisiko dan leverageditujukan untuk investor ahli karena, dalam menghadapi kemungkinan pengembalian yang menarik, mereka dapat membuat investor kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan .

ETF

Terlepas dari banyaknya variasi instrumen di pasar, ETF (Exchange Traded Funds) menurut kami tetap menjadi salah satu yang paling menarik tidak hanya bagi mereka yang mencari investasi jangka panjang, tetapi juga bagi mereka yang memiliki jangka waktu lebih pendek. ETF adalah dana investasi yang dikelola secara pasif yang bertujuan untuk mereplikasi kinerja indeks atau kelas aset, dan memiliki keuntungan besar karena dapat diakses bahkan oleh penabung kecil , yang hampir tidak memiliki akses ke sekeranjang besar sekuritas. Selain itu, ETF memiliki biaya manajemen yang sangat rendah(mereka hampir tidak melebihi 0,5%, dibandingkan rata-rata 2% dari dana aktif) dan sangat likuid, oleh karena itu mudah untuk dijual dan dibeli sesuai dengan kebutuhan Anda. Dalam menghadapi risiko yang terkandung, ETF menawarkan pengembalian yang lebih signifikan daripada sebagian besar instrumen lain yang terlihat sejauh ini: Portofolio Moneyfarm 1 , misalnya, telah mengembalikan 8,3% sejak 2012, dengan rata-rata tahunan 0, 8%.

tindakan

Di akhir pengumpulan kami, kami tidak bisa tidak menyebutkan investasi di saham , bentuk paling umum di antara mereka yang mencari keuntungan signifikan dalam jangka pendek. Bahkan dalam kasus ini, bagaimanapun, kami tidak dapat gagal untuk menekankan tingkat risiko yang tinggi di mana mereka yang berinvestasi dalam saham mengekspos aset mereka , risiko yang tidak boleh diremehkan dan yang membuat alat ini lebih cocok untuk pedagang dan mereka yang memiliki jumlah yang cukup besar. yang akan memungkinkan dia untuk menghadapi kerugian tanpa konsekuensi serius. Ini tidak berarti bahwa beroperasi di pasar saham adalah pilihan yang tidak disarankan, sebaliknya: mengingat periode historis yang kita lalui, adalah mungkin untuk mengidentifikasi saham yang, dalam jangka pendek, mungkin nyaman untuk diinvestasikan. .seperti, misalnya, yang terkait dengan perusahaan yang beroperasi di sektor pertahanan, energi, dan kesehatan – tiga tema besar zaman kita.

Namun, menurut kami, investasi dalam saham mengungkapkan potensi maksimalnya dalam jangka panjang, dan faktanya komponen ekuitas sangat relevan dalam portofolio investasi Moneyfarm, yang dirancang untuk membantu investor mencapai tujuan mereka dalam jangka waktu menengah hingga panjang. .

Investasi jangka pendek yang aman: CCT dan BTP

Kami telah meninjau produk utama yang memungkinkan Anda menginvestasikan uang dalam jangka pendek, tetapi disarankan untuk memperdalam dua produk lainnya yang selain menarik bagi mereka yang bergerak di cakrawala waktu singkat, juga ditandai dengan risiko yang relatif rendah .

Yang pertama terdiri dari CCT (Treasury Credit Certificates) , obligasi pemerintah dengan tingkat bunga variabel dengan jangka waktu 7 tahun: kami menganggapnya sebagai investasi yang menarik bahkan dalam jangka pendek karena mereka yang berlangganan obligasi dibayar bunga – dengan tingkat variabel .- setiap enam bulan melalui kupon dan, oleh karena itu, memungkinkan Anda untuk segera menyentuh keuntungan .

Dalam studi mendalam lainnya kami telah mengungkapkan beberapa keraguan tentang peluang untuk berinvestasi di BTP pada tahun 2022 tetapi, seperti yang sering kami ulangi, tidak ada investasi yang menguntungkan untuk semua orang tetapi hanya instrumen yang merespons secara kurang lebih efektif terhadap tujuan individu. Meskipun ini secara tradisional merupakan investasi jangka panjang, menurut pendapat kami, Tagihan Perbendaharaan Tahun Jamak dapat menjadi sumber daya yang menarik juga bagi mereka yang mencari peluang aman dengan waktu yang dipersingkat bukan hanya karena, seperti CCT, mereka menawarkan kupon setengah tahunan – dalam hal ini tetap – tetapi juga karena dapat diterbitkan dengan jangka waktu 3 tahun: jangka waktu rata-rata yang dapat memenuhi kebutuhan banyak penabung kecil.

Investasi jangka pendek di saat krisis: keuntungan dan kerugian

Sejarah baru-baru ini mengajarkan kita bahwa, untuk pulih dari masa krisis , pasar keuangan membutuhkan kepercayaan dan kesabaran : dua elemen yang sangat tidak cocok bagi mereka yang terburu-buru untuk melihat aset yang diinvestasikan terbayar. Saat ini tantangan bagi semua penabung bahkan lebih kompleks karena, bahkan sebelum memikirkan pendapatan, tujuannya adalah untuk melindungi modal mereka, dan pengalaman memberi tahu kita bahwa, untuk melakukannya, perlu mengatur emosi , menghindari pilihan berisiko.

Bahkan di saat krisis , investasi terbaik adalah yang berwawasan ke depan – oleh karena itu, yang tidak terlalu melihat hari ini tetapi selalu fokus pada masa depan – dan terdiversifikasi – yang karenanya menyebarkan investasi ke berbagai kelas aset, meningkat keamanan dan peluang hasil. Karakteristik ini, bersama dengan perhatian pada biaya , selalu menjadi landasan strategi investasi Moneyfarm: melalui ETF kami telah menciptakan berbagai portofolio yang dirancang untuk memuaskan berbagai jenis investor, yang kami identifikasi dengan proses pembuatan profil yang cermat. Hal ini memungkinkan kami untuk mengembangkan solusi yang dibuat khusus untuk setiap klien, menawarkan peluang yang lebih menantang bagi mereka yang bergerak di cakrawala waktu yang lebih lama dan proposal yang lebih konservatif namun sama-sama memuaskan bagi mereka yang mencari investasi jangka pendek.

Hingga saat ini, lebih dari 70.000 penabung telah memilih untuk mengelola aset mereka dengan Moneyfarm, menunjukkan kami untuk tahun ketujuh berturut-turut sebagai Layanan Penasihat Keuangan Independen Terbaik: jika Anda mencari investasi jangka pendek kecil tetapi tidak ingin membahayakan Anda berhemat dengan solusi tidak aman, percayakan pada ahli Moneyfarm dengan mengisi formulir online tanpa kewajiban.

Pertanyaan yang sering muncul

Apakah saham merupakan investasi jangka pendek yang baik?
Saham adalah salah satu instrumen paling populer di antara mereka yang mencari investasi jangka pendek, tetapi juga termasuk yang paling berisiko.

Apakah bermanfaat untuk berinvestasi dalam jangka pendek di saat krisis?
Secara umum, investasi terbaik adalah yang berwawasan ke depan dan beragam, yang melihat ke masa depan tanpa dikondisikan oleh emosi saat ini.

Apakah ETF cocok untuk investasi jangka pendek?
Menurut pendapat kami, ETF (Exchange Traded Funds) adalah salah satu produk yang paling menarik tidak hanya bagi mereka yang mencari investasi jangka panjang, tetapi juga bagi mereka yang memiliki jangka waktu lebih pendek.