Faktor Apa yang Mempengaruhi Pasar Forex

Faktor Apa yang Mempengaruhi Pasar Forex?

Pasar forex adalah pasar terbesar di dunia. Di dalamnya, apa yang diperdagangkan di Wall Street dalam sebulan diperdagangkan setiap hari. Secara angka, ini berarti US$5 triliun diperdagangkan setiap hari. Jumlah yang luar biasa. Oleh karena itu, mengetahui faktor-faktor apa yang mempengaruhi pasar mata uang menjadi tugas yang sangat sulit.

Pasar mata uang, lebih dikenal sebagai pasar forex, adalah pasar over the counter (OTC) . Dengan kata lain, ini adalah pasar yang tidak diatur. Pasar yang tidak diatur tidak berarti ilegal, hanya saja tidak ada clearinghouse . Mereka adalah operasi, untuk membuatnya sangat sederhana, yang dilakukan dari Anda untuk Anda.

Padahal, menurut data Bank for International Settlements (BIS) , praktis setengah dari total volume yang diperdagangkan terkonsentrasi pada tiga pasangan mata uang, ada ratusan pasangan mata uang. Tiga mata uang yang paling banyak diperdagangkan adalah EUR/USD, USD/JPY, dan GBP/USD. Artinya, Eurodollar, dolar dan uang dolar.

Setelah pengenalan ini, adalah logis bahwa kita tidak tahu harus mulai dari mana. Di atas segalanya, karena ketika kami menganalisis sebuah perusahaan, kami mencoba menganalisis akunnya dan ekonomi di mana ia beroperasi. Namun, dalam analisis setiap mata uang, negara, sektor, dan perusahaan yang beroperasi dengan setiap mata uang masuk. Seolah-olah itu tidak cukup, tidak cukup menganalisis satu mata uang, kita harus menganalisis dua mata uang. Hal ini terjadi, karena pasangan mata uang diperdagangkan di pasar. Lihat pasangan mata uang

Faktor apa saja yang mempengaruhi pasar valuta asing?

Meskipun jumlah data yang akan dianalisis bisa sangat besar, kita dapat menyederhanakan analisisnya. Cara kita akan mulai menyederhanakannya adalah dengan memikirkan kelompok peristiwa mana yang memengaruhi sebuah koin. Misalnya, peristiwa seperti apa yang hanya memengaruhi dolar, hanya euro, atau hanya pound. Berikut kami uraikan faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi suatu mata uang:

  • Faktor politik: Di dalam faktor politik, kita juga dapat menemukan banyak faktor lainnya. Di antara faktor-faktor tersebut adalah beberapa seperti kebijakan ekonomi atau stabilitas pemerintah.
  • Faktor ekonomi: Mengenai faktor ekonomi, trennya sama. Kita tinggal memikirkan banyaknya indikator ekonomi yang ada. Misalnya PDB , indikator produksi industri, data cadangan minyak, inflasi , utang atau pengangguran .
  • Faktor psikologis: Dan, tentu saja, faktor psikologis. Perlu dicatat bahwa, menurut BIS, 50% dari transaksi pasar valuta asing dilakukan antar bank. Tentu saja, siapa yang menjalankan bank? Memang, orang. Biasanya, faktor psikologis yang mempengaruhi pembelian atau penjualan mata uang didorong oleh ekspektasi mengenai faktor politik atau ekonomi. Oleh karena itu, masih merupakan reaksi terhadap faktor-faktor yang sangat mempengaruhi.

Karena tidak mungkin sebaliknya, penjelasan tentang faktor-faktor apa yang mempengaruhi pasar valuta asing tidak tinggal di sini. Berikut ini kami akan memisahkan masing-masing dari tiga faktor utama yang mempengaruhi pasar valuta asing. Artinya, dengan mempertimbangkan bahwa ada dua mata uang yang diperdagangkan satu sama lain, kami akan mencoba menjelaskannya. Mulai dari yang kompleks hingga yang sederhana.

Faktor politik di pasar forex

Kebijakan mata uang atau ekonomi sangat penting ketika menganalisis mata uang. Itu tidak dapat dianggap sebagai faktor yang paling penting. Meskipun benar, harus dikatakan, bahwa pemerintah terus-menerus membuat keputusan.

Terkadang secara tidak sengaja dan terkadang dengan sengaja, mereka akhirnya mempengaruhi pasar mata uang. Misalnya, jika bank sentral melakukan kebijakan moneter ekspansif (dengan tujuan mengaktifkan kembali perekonomian) kemungkinan besar mata uang akan melemah. Artinya, ia kehilangan nilai terhadap mata uang lain di pasar forex.

Di antara faktor-faktor politik terpenting yang mempengaruhi pasar valuta asing adalah sebagai berikut:

Kebijakan pemerintah

Kebijakan pemerintah merupakan esensi dari apa yang terkait dengan faktor politik. Kita hanya perlu bertanya, siapa yang membuat keputusan mengenai kebijakan ekonomi? Pemerintah. Oleh karena itu, masuk akal untuk berpikir bahwa baik kebijakan ekonomi maupun komponennya bergantung pada pemerintah yang menetapkannya.

Tergantung pada serangkaian tindakan yang diambil, efeknya akan menjadi satu atau yang lain. Meliputi dan menjelaskan semuanya akan menjadi upaya yang layak diterbitkan dalam sebuah buku. Ini hanya panduan, jadi kami akan tetap berpegang pada hal-hal penting.

Selain kebijakan ekonomi yang dilakukan oleh pemerintah suatu negara atau wilayah geografis, kita dapat menemukan jenis kebijakan lain yang dapat mempengaruhi nilai tukar. Beberapa kebijakan yang mungkin mempengaruhi adalah:

  • Kebijakan migrasi
  • Perubahan undang-undang
  • Stabilitas wilayah
  • Langkah-langkah konsumsi energi
  • Kebijakan tentang kesetaraan dan kesetaraan gender dan ras.
  • Kesulitan atau kemudahan dalam membentuk pemerintahan

Misalnya, sebuah negara yang mengalami kesulitan untuk membentuk pemerintahan, menemukan diri mereka dalam lingkungan ketidakstabilan politik. Hal ini dapat menyebabkan beberapa investor menarik modalnya ke negara lain. Saat menarik modal, mereka dapat mengubah mata uang (karena mereka tidak tahu apa yang akan terjadi). Arus modal keluar dapat menyebabkan mata uang terdepresiasi terhadap mata uang lainnya.

Kebijakan ekonomi

The kebijakan ekonomi adalah untuk mengelola semua sumber daya yang terkait dengan faktor ekonomi. Dari lapangan kerja, melalui inflasi , kewirausahaan, perusahaan, pajak, dll. Meskipun kami dapat menyebutkan banyak, mungkin yang paling penting adalah subtipe berikut:

Politik uang

The kebijakan moneter adalah bagian dari kebijakan ekonomi yang bertanggung jawab untuk faktor moneter. Artinya, untuk menjamin stabilitas harga dan pertumbuhan ekonomi . Kebijakan moneter adalah ratu di antara faktor-faktor yang mempengaruhi pasar valuta asing.

Bank sentral memiliki banyak kekuatan dan mampu menyebabkan apresiasi atau depresiasi pasangan mata uang dengan tindakan mereka. Misalnya, jika suatu negara mengalami deflasi dan bank sentral bersiap untuk mencetak uang kertas dan mencetak uang, kemungkinan besar mata uang tersebut akan mendevaluasi terhadap negara lain. Contoh lain dari tindakan ekspansif yang dapat menyebabkan mata uang terdepresiasi adalah dengan menurunkan suku bunga.

Mengenai kebijakan moneter, menarik untuk mempelajari pasangan mata uang apa yang diambil oleh bank sentral dari dua mata uang. Misalnya, dalam Eurodollar (EUR/USD) lihat tindakan apa yang sedang dilakukan atau dimaksudkan untuk dilakukan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan Federal Reserve (FED)

Kebijakan luar negeri

Kebijakan luar negeri menetapkan aturan pertukaran dengan negara asing. Artinya, menetapkan tarif , dapat membatasi impor, serta ekspor. Segala sesuatu yang dipertukarkan dengan pihak luar, diatur oleh politik luar negeri. Lihat perdagangan luar negeri

Contoh kebijakan yang dapat mempengaruhi nilai tukar adalah dengan memberlakukan batasan impor dari negara tertentu. Jika suatu negara membatasi impor produk dari negara yang memperdagangkan mata uang lain, pasangan mata uang kemungkinan akan bergerak ke satu arah atau lainnya.

Kebijakan fiskal

Last but not least, kami menemukan kebijakan fiskal . Suatu negara dapat menggunakan kebijakan moneter untuk menciptakan inflasi, tetapi juga dapat berhutang. Berutang memiliki serangkaian kerugian (seperti kehilangan kredibilitas), tetapi beberapa negara menggunakannya untuk mengaktifkan kembali ekonomi mereka.

Bergantung pada bagaimana kebijakan fiskal disalurkan, satu mata uang dapat terapresiasi atau terdepresiasi terhadap mata uang lainnya. Misalnya, negara yang banyak berhutang dibandingkan dengan negara lain yang tidak berhutang sama sekali. Dengan asumsi segala sesuatu yang lain dianggap konstan, mata uang negara yang berhutang banyak dapat terdepresiasi terhadap mata uang negara yang tidak berhutang sama sekali.

Faktor ekonomi di pasar valuta asing

Mengesampingkan faktor politik (yang tidak sedikit), kita beralih ke faktor ekonomi. Faktor ekonomi lebih mudah dipahami. Harus dikatakan bahwa beberapa faktor ekonomi yang mempengaruhi pasar valuta asing pada gilirannya dipengaruhi oleh faktor politik. Misalnya, jika kebijakan moneter ekspansif dilakukan, kemungkinan besar akan terjadi inflasi.

Yang mengatakan, kami akan menjelaskan faktor-faktor ekonomi yang paling signifikan dapat mempengaruhi mata uang. Dan, tentu saja, dalam pasangan mata uang. Kita harus ingat, pertama-tama, yang diperdagangkan di pasar forex adalah pasangan mata uang. Kami akan mengilustrasikan fakta ini dengan sebuah contoh di akhir panduan ini. Semua, dengan tujuan memahami faktor-faktor berikut yang mempengaruhi pasar valuta asing:

  • Faktor ekonomi makro
    • Produk domestik bruto (PDB )
    • Data pekerjaan
    • Akuntansi nasional ( Neraca perdagangan , transfer modal …)
    • Inflasi
    • Indeks produksi industri
    • indeks pariwisata
  • Faktor ekonomi mikro
    • Perubahan kebiasaan konsumen
    • Gangguan produksi
    • Modifikasi preferensi tabungan dan investasi

Pertanyaannya dalam faktor ekonomi adalah apa yang lebih dulu? Misalnya, inflasi adalah data yang memberi tahu kita bahwa suatu mata uang memiliki nilai yang lebih rendah daripada periode sebelumnya. Tapi pertanyaannya, apa yang menyebabkan inflasi ini? Inflasi dapat disebabkan oleh faktor politik atau oleh faktor ekonomi. Membedakan fakta ini sangat penting ketika menganalisis data.

Aspek penting lainnya adalah data akuntansi nasional. Melihat berapa banyak cadangan devisa bervariasi dan bagaimana neraca perdagangan berkembang dapat menjadi penentu ketika menganalisis mata uang.

Faktor psikologis di pasar forex

Seperti yang telah kami tunjukkan, faktor psikologis hanyalah konsekuensi dari dua faktor sebelumnya. Sekarang, apakah ada pengecualian? Itu mungkin. Beberapa penulis terkemuka telah lebih dari sekali merujuk pada semakin pentingnya beberapa kendaraan investasi di pasar valuta asing.

Contoh yang mengilustrasikan hal ini adalah depresiasi besar-besaran pound Inggris pada tahun 1992. Hanya dalam satu hari ia turun 15% terhadap mark Jerman. Beberapa penulis mengindikasikan bahwa penurunan tersebut disebabkan oleh short sale George Soros senilai 10 miliar.

Benar atau tidak, kenyataannya pound Inggris jatuh. Mungkin banyak investor, ketika Soros menyatakan bahwa dia akan melakukan short, mengikutinya dan melakukan hal yang sama.

Pasar mata uang, seperti pasar komoditas, ekuitas atau pendapatan tetap, didorong oleh emosi. Menjadi lebih besar, lebih sulit untuk dimanipulasi. Meski juga, untuk lebih buramnya tidak terlalu diketahui sejauh mana.

Mengesampingkan George Soros, tidak dapat disangkal bahwa emosi memainkan peran mendasar. Di pasar keuangan, tidak hanya langkah-langkah yang dilakukan yang diperhitungkan. Hal-hal yang dimaksudkan untuk dilakukan juga diperhitungkan. Di sinilah ekspektasi berperan. Misalnya, jika sekarang ketua Federal Reserve keluar mengatakan bahwa mereka akan melakukan kebijakan moneter ekspansif yang sangat kuat, kemungkinan semua orang akan mulai menjual dolar AS.

Menganalisis dua mata uang secara terpisah

Akhirnya, dan untuk mengakhiri, dari semua yang telah dikatakan, kita harus selalu ingat bahwa ini tentang dua mata uang. Ini adalah persilangan mata uang atau pasangan mata uang. Tidak masalah kita ingin menyebutnya apa. Di pasar mata uang atau pasar forex, Anda selalu mengutip satu mata uang terhadap mata uang lainnya.

Oleh karena itu, disarankan untuk menganalisis setiap mata uang secara terpisah dan mengambil stok. Misalnya, kita menganalisis kebijakan moneter pasangan mata uang X/Y. Sebaiknya terlebih dahulu menganalisis kebijakan moneter yang dilakukan oleh bank sentral X dan, secara terpisah, kebijakan bank sentral Y.

Misalnya, anggaplah bank sentral mata uang X melakukan kebijakan moneter ekspansif. Pada saat yang sama, bank sentral mata uang Y melakukan kebijakan moneter ketat. Bagaimana hal ini mempengaruhi pasangan mata uang X/Y? Dalam hal ini, meskipun kita harus melihat faktor-faktor lain, dengan asumsi segala sesuatunya tetap konstan, mata uang X akan terdepresiasi dan mata uang Y akan terapresiasi.

Contoh lain, anggaplah sesuatu yang tidak begitu jelas. Bank sentral mata uang X melakukan kebijakan moneter ekspansif. Pada saat yang sama, bank sentral mata uang Y juga melakukan kebijakan moneter ekspansif. Bagaimana hal ini mempengaruhi pasangan mata uang X/Y? Untuk melihat pengaruhnya, selain menganalisis faktor lain, kita juga harus memperhatikan intensitasnya. Dengan asumsi bahwa semua faktor lain tetap stabil, kami membedakan tiga kasus:

  • Kebijakan moneter X lebih intens daripada Y: Mata uang X akan terdepresiasi. Koin Y akan menghargai. Artinya, mata uang Y menguat terhadap mata uang X.
  • Kebijakan moneter X serupa dengan Y: Mata uang X dan mata uang Y dipertahankan pada harga yang sama. Tak satu pun dari mereka diperkuat atau dilemahkan.
  • Kebijakan moneter X kurang intens daripada Y: Mata uang Y terdepresiasi. Pada saat yang sama mata uang X terapresiasi. Artinya mata uang Y melemah terhadap mata uang X.

Kesimpulannya, ini adalah beberapa jawaban atas pertanyaan tentang faktor-faktor apa yang mempengaruhi pasar mata uang. Mencari tahu faktor-faktor apa yang mempengaruhi pasar mata uang tidaklah mudah, namun panduan ini merupakan ringkasan yang paling penting.