Cara Memilih Saham Yang Akan Dibeli

Untuk memilih saham, Anda harus melakukannya dengan perasaan seperti satu lagi mitra perusahaan, karena tidak merasakan afinitas bisa menjadi salah satu kesalahan pertama saat berinvestasi; Anda harus merasa akrab dengannya dan mengetahui secara kasar operasi perusahaan, atau setidaknya memikirkan produk, merek, atau logonya.

Namun, membuat keputusan penting seperti itu tidak semudah itu. Untuk alasan ini, saya menyajikan enam kriteria yang perlu dipertimbangkan ketika membeli saham.

Setelah kita melihat perusahaan yang menarik minat kita karena aktivitas yang mereka lakukan, mari kita lihat secara kasar berapa ukurannya dan sejarah pasar saham yang dimilikinya. Dengan itu kami akan memberi kami gambaran umum tentang dengan siapa kami akan bermitra.

Juga ingat bahwa hukum maksimum lain dari pasar saham adalah bahwa “pengembalian masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa depan”, jadi ketika saya memberitahu Anda untuk melihat yang historis, itu hanya sebagai satu referensi lagi dan bukan sebagai satu-satunya di yang Anda harus mendasarkan keputusan Anda.

Metodologi yang harus diikuti ketika menganalisis peluang investasi untuk memasukkan saham ke dalam portofolio kami akan menentukan evolusinya. Meskipun bukan karena alasan ini, kita dapat menghilangkan risiko akibat perilaku pasar, tetapi jika kita mengikuti beberapa langkah sederhana, kita dapat meminimalkan risiko dan mencapai tujuan investasi kita.

Aspek terpenting yang harus kita perhatikan adalah:

1. Kali

Dalam dunia investasi di mana kita memiliki sejumlah saham tertentu, kita akan memiliki serangkaian saham yang harus kita catat berdasarkan preferensi waktu investasi kita.

Jika tujuan kita adalah untuk menjaga tindakan dalam jangka pendek atau jangka panjang, maka kita harus mempertimbangkan tindakan yang memiliki hasil yang diharapkan selama jangka waktu tersebut sesuai dengan tujuan.

Pengembalian yang diharapkan dapat diukur dengan seri historis (diperoleh dari harga harian dan menghitung persentase perubahan), mereka juga dapat diukur dengan hasil dividen. Pada titik ini, Anda harus mempelajari dan menganalisis konteks ekonomi di mana perusahaan itu berada.

2. Keamanan

Dalam poin ini, kami menyoroti analisis volatilitas (risiko) saham. Tergantung pada jenis investor dan kemampuannya untuk menahan fluktuasi pasar, kami akan memilih saham dengan volatilitas tertentu.

Untuk melakukan ini, kami akan mengklasifikasikan profil investor sehubungan dengan penghindaran risiko masing-masing. Menjadi tiga tipe investor: Konservatif (risiko kecil), Moderate (risiko sedang) dan Risky (risiko tinggi). Dengan klasifikasi ini, tindakan yang tidak sesuai dengan profil masing-masing investor dapat dibuang.

Sebagai rekomendasi, terlepas dari profil investor (bahkan yang paling berisiko), semua saham dengan volatilitas tinggi (berisiko tinggi) tidak boleh dimasukkan ke dalam portofolio untuk alasan keamanan.

3. Potensi

Pada titik ini, penting untuk menghitung Beta saham, yang diperoleh dengan membandingkan kinerja yang diharapkan dari perusahaan dengan cakrawala waktu tertentu dengan tolok ukur (jika saham yang terdaftar di Bursa Efek Meksiko dinilai, kami harus memilih IPC). Untuk melakukan ini, kita harus membuat rata-rata nilai tertinggi dan terendah dari horizon waktu perusahaan dan benchmark.

Jika Beta sama dengan “1 atau lebih tinggi” itu berarti saham tersebut memiliki potensi yang baik dan valuasinya menurun saat mendekati “0”. Portofolio Anda harus memiliki saham dengan Beta sekitar 1.

4. Konsistensi

Untuk melakukan ini, kami akan menganalisis laporan keuangan perusahaan yang menampilkan informasi tentang perubahan pendapatan, laba bersih, arus kas, dalam beberapa tahun terakhir dan juga proyeksi untuk tahun-tahun mendatang (biasanya antara tiga dan lima tahun). Menganalisis laporan keuangan, kita akan tahu bagaimana pertumbuhannya dalam beberapa tahun terakhir dan apakah perkiraan pertumbuhannya bagus.

Pada titik ini, kita akan mengetahui konsistensi hasil, atau kegagalan itu jika memiliki variasi yang besar dari waktu ke waktu.

Untuk menentukan apakah pertumbuhan suatu perusahaan kuat, biasanya harus menghadirkan pertumbuhan minimal 10% per tahun, maka kita harus berpikir untuk membeli saham ini, dan jika pertumbuhannya konsisten tanpa variasi yang besar, itu akan menjadi satu alasan lagi. untuk membeli saham dan memasukkannya ke dalam portofolio, bahkan tanpa pertumbuhan melebihi 10%.

5. Analisis

Sebelum membeli saham, penting untuk mengetahui situasi sektor tersebut. Untuk ini kita tidak boleh lupa bahwa ada banyak analis yang menyediakan pasar dengan laporan analisis yang membantu kita menempatkan diri kita dalam situasi tersebut, mengomentari faktor terpenting yang mempengaruhi industri tertentu, peristiwa yang dapat secara negatif dan positif mempengaruhi nilai pasar. share. , proyeksi laba atau pendapatan industri.

6. Diversifikasi

Poin ini akan menjadi penting jika kita memiliki lebih dari satu saham dalam portofolio kita. Teori merekomendasikan memiliki minimal 5 saham dengan korelasi rendah (kurang dari 0,5) agar diversifikasi dapat diterapkan dan kumpulan saham dalam portofolio kami memiliki risiko lebih rendah daripada risiko yang dimiliki masing-masing saham secara terpisah. Untuk melakukan ini, kita harus menghindari membeli saham di sektor atau industri yang sama.

Terakhir, karena Anda telah memilih tindakan yang memenuhi kriteria di atas, sekarang saatnya untuk mendekati seorang ahli (Investment Strategy Advisor), seorang profesional yang menguasai manajemen portofolio sehingga mereka dapat memandu Anda lebih detail tentang setiap tindakan yang telah Anda pilih sebelumnya.